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一个屡战屡进的实战者,专注品牌智慧的思考者,沉湎文学氤氲的理想者,热衷跋涉漂泊的背包客! 现实身份为北京合力智创品牌顾问机构合伙人。

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中澳乳业间资源与市场的现实博弈  

2016-12-21 09:50:28|  分类: 快消观察 |  标签: |举报 |字号 订阅

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中国和澳大利亚与新西兰为核心国家的澳洲之间,在乳业产业链上占据着不同的天然优势。中国有着现实吞吐量和潜力巨大的消费市场,而澳洲有着全球青睐的天然牧场和优质奶源。这种资源的不均衡必然导致他们之间的竞争充满博弈与波折,而巨大的互补性又导致他们之间必然斗而不破,最终需要靠人类的智慧实现共赢。

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澳洲乳业对华出口持续增长

近日,澳乳业局(Dairy Australia)乳业状况与前景报告显示,最近几个月全球乳市供需逐渐恢复平衡,国际乳制品价格显著复苏,而中国需求恢复增长是关键驱动因素。澳对华乳制品出口呈现量额双升的可喜局面。

澳乳业局高级分析师多伯特接受《澳华财经在线》采访时说,由于价格下降,截至2016年六月的一年内,全球乳制品出口总额下跌19%。然而同期,全球市场对大中华的乳制品出口增长近20%,澳大利亚对中国市场出口量增长30%,由136,000 吨增长到 178,000吨。出口额方面,按美元计值年增幅达65%,由2014/15财年的3.5亿美元增长到2015/16财年的5.79亿美元。

 报告称,由于国际乳价走低而当地产量低迷,大中华区(中国大陆、澳门与香港地区)乳品进口强势增长,全年进口量突破240万吨,尤其是液态奶激增53%。相比之下,日本、东南亚、中东等地区乳制品进口需求仍然疲软。具体而言,大中华区大宗奶粉中的全脂奶粉进口增长8%,黄油增长46%。婴儿配方奶粉仍是最具价值的类别,总进口额达25亿美元。澳乳业局称,澳对华乳制品出口持续强劲增长反映出,出口产品构成向液态奶与婴儿配方奶粉等高价值类别转移的趋势。

根据澳大利亚乳业协会的一份报告,上财年,澳大利亚对华婴儿配方奶粉出口增长四倍,由3,000吨上升到15,000吨,出口总值达2.17亿美元。而综合统计,最近三年以来,澳大利亚出口中国的液态奶和婴幼儿奶粉总量增长了5倍,中方表现出了强劲的消费意向。这是澳重视中国市场的根本原因所在。 

中国乳制品进口政策动态

     ACB News《澳华财经在线》报道,澳乳业局同时公布了乳制品入华监管政策方面的进展,主要涉及婴儿配方奶粉。今年7月,中国食品药品管理部门发布关于婴幼儿配方奶粉注册要求的通知,受到全球市场及行业的关注。新法对于进入中国市场的品牌与配方数量加以限制,每家制造商最多允许销售3个系列的产品,每个系列下配方不得超过3个。

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澳乳业局指出,新规已自今年101日起生效,但设定20181月前为过渡期,允许供应商进行相应的准备与调整。另外,近来中国监管机构加强对液态奶进口的关注,尤其是新鲜巴氏消毒奶与长效奶产品。澳乳业局正密切跟进相关进展。

澳国内乳品消费平稳

 澳国内市场保持平稳,截至9月的一年内,牛奶销量温和增长1.5%,达到13.58亿升。鲜奶、全脂牛奶销量上升7%,反映出脱脂奶需求下降的趋势。报告称,截至4月的一年内,奶酪销量稳增2%;黄油销量增长4%。“可以清晰看到酸奶产品需求的变化,人们更加倾向于“希腊式”天然、无糖酸奶,这个类别销量与销售额均上涨9%,而甜味酸奶分别下降8%9.5%”。

 多伯特(John Droppert)表示,2016/17产季澳国内牛奶产量预计下降5%,收奶价走低、奶农利润收窄及一些地区的洪涝灾害都是影响因素。短期内,一些加工商在在获取牛奶供应上会面临较大障碍。

中国饮食习惯西化,澳洲奶酪进军中国

近些年,中国、日本、东南亚等地民众的饮食习惯正发生变化,由于经济的快速发展和人口基数大,这样的变化看起来更为明显,由此带来市场对奶酪的强劲需求,这给澳洲乳业带来新的机遇。譬如,澳新乳业巨头恒天然寻求增加对中国的供应,而中国市场一半以上的披萨都需要用到奶酪。值得一提的是,自2014年国际乳价开始下行模式以来,奶酪价格一直保持在最高水平。

《澳华财经在线》报道,目前澳洲乳制品出口整体趋软,奶粉、黄油出口量都在下降。然而,澳农业资源经济局的高级经济学家科林斯(Peter Collins)注意到一个令人意外的新现象——奶酪需求的增强,尤其是向亚洲国家的出口量在上升。

日本市场对澳洲奶酪需求极高,据澳乳业局(Dairy Australia),奶酪占到澳对日本乳制品总出口的近九成,而日本是澳大利亚最大的奶酪出口目的地。尽管已达高位,目前日本市场对澳洲奶酪的需求还在持续上涨。而中国市场的巨大需求,打破了原有的供求平衡,也给澳洲奶酪加工商带来的诱人的商业前景。

澳洲第二大乳制品加工商恒天然预测,受益于亚洲需求,到2020年公司的奶酪产量将翻番。目前恒天然在澳新奶场的近一半牛奶产量用于制造奶粉,但未来四年,奶酪产量将与之追平。

恒天然澳洲公司牛奶供应部总经理瓦特(Matt Watt)说,亚洲人饮食习惯的变化是主要驱动因素。在中国,一半以上的披萨顶料用的恒天然奶酪。“是中国人的饮食习惯在变化,可以看到他们的餐饮日渐受到西方的影响”,据澳广播台援引其话说。

为满足需求增长,恒天然投入大量资金在维州北部Stanhope 建造一座硬奶酪工厂。瓦特说,市场需求真的很强劲,“我们开始规划厂地重建时,对意大利干酪的需求预测就不断上升”。恒天然还增加投资,加大了塔州奶酪厂的产能,以生产更多切达奶酪。

瓦特说,奶酪的利润很高,并且可以说比奶粉更稳定。回报的稳定性不但对于公司,对于奶农们也很重要。不只行业巨头追随奶酪出口机遇。以亚洲为目标市场的Beston全球食品公司(ASX:BFC)收购的南澳两座乳品加工厂也经历了奶酪产量激增。上月中旬,Beston刚以220万澳元收购了另一家品牌奶酪公司。

澳大利亚乳企在中国:喜忧参半

因为看好中国的市场容量,所以澳洲乳企直接运作中国市场也是大势所趋。恒天然多年来的耕耘业绩众所周知,但并非所有的乳企都具备恒天然的资源和实力,也并不是所有外来和尚都好念经。

近年来,澳大利亚乳企在中国可谓是遭遇了“冰火两重天”, 几家欢乐几家愁,既看到巨大的前景,但每前进一步却又步履维艰。

今年十月,澳大利亚范迪门公司,在澳大利亚塔斯马尼亚州霍巴特推出其全新高端牛奶品牌Van鲜奶”,计划特供中国市场。

据了解,Van鲜奶”是由中资月亮湖投资公司成功收购澳大利亚最大乳业公司范迪门(Van Dieman's Land Farms)公司后,推出的全新品牌,旨在将塔州自然优质的新鲜牛奶直航出口至中国市场。拟定于2017年第一季度正式面向中国市场原装整瓶出口。

据介绍,从明年一季度开始,每周直航包机将把来自塔州西北地区的新鲜牛奶从霍巴特运到宁波,未来运输频次有望进一步增加。此举也标志着塔斯马尼亚州首条面向亚洲地区的周期性货机包机航线正式开通。

澳大利亚乳制品公司迈高,在中国业务的销售额已超过10.4亿元。其首席执行官马林森(David Mallinson)称,“不仅我们的网络销售业绩极佳,在合法跨境物流的帮助下,我们可以将产品销往中国的分销商仓库,再进一步分销至他们的下级分销商。所以对于我们来说,中国仍存在巨大的商机,令我们的德运(Devondale)奶粉品牌发展。在所有澳洲之外的海外机遇中,中国是最好的。”

日前,澳大利亚迈高和中国12名分销商签署了合约,以提升在中国销售品牌奶粉的物流与跨境服务及在线销售渠道。

与此同时,今年11月初,国家质量监督检验检疫总局和国家认监委暂停了澳大利亚Viplus DairyCamperdown Dairy两家知名企业在华注册资格。到目前为止,已经有四家澳大利亚乳企被暂停在华注册资格,此外还对多家境外生产企业、多家境外出口商、多家进口商提出风险预警,他们的问题出现在对华出口时产品相关标准不符合中国标准。

目前,国家认监委方面并未透露该公司在华注册资格被暂停的原由,不过按照国家认监委的执法规律,有可能是因为该企业产品被抽检不合格,从而被取消了资格。

国家认监委官网最新更新的澳大利亚婴幼儿配方乳品生产企业在华注册名单显示,来自澳大利亚的Viplus Dairy114日起被暂停在华注册资格。

资料显示,Viplus Dairy是澳大利亚百年乳企,也是澳大利亚最早从事配方营养奶粉生产研发的乳制品企业之一。该公司的注册产品为婴幼儿配方乳粉,奶粉品牌最起码有将近10个,包括维爱佳、麦凯瑞、珍宝贝、澳励娃、福乐依、坦图、澳元冠、纽睿佳等。2015Viplus Dairy与跨境供应链服务商Pipex合作,进入到中国市场,产品包括婴幼儿配方奶粉、妈妈奶粉、成人奶粉等多款。被暂停在华注册资格,意味着ViplusDairy已经失去了在华销售婴幼儿配方乳粉的资质,直至恢复。

值得一提的是,该品牌的婴幼儿配方奶粉在电商平台上仍然有售,而国家认监委另一份通告显示,在澳大利亚乳品(婴幼儿配方品除外)生产企业在华注册名单中,Viplus Dairy的全脂乳粉、部分脱脂乳粉、全脂加糖乳粉、脱脂乳粉、调味乳粉、配方乳粉、营养强化配方乳粉以及其他乳粉也都被暂停进入中国市场。

除了奶粉企业外,还有生产液态奶的另一家澳洲企业Camperdown Dairy也被暂停进入中国市场的资格。这家企业的进口产品包括巴氏杀菌乳、调制乳、发酵乳、发酵风味乳、黄油、稀奶油、其他奶油等。

据悉,Camperdown Dairy也是一家拥有125年历史的老牌乳企。不过,该企业被中国消费者所熟悉是因为今年830日国家认监委官网就曾发布消息并点名称:“近期,国家质检总局公布了进境不合格食品化妆品信息,口岸检验检疫机构在多批次澳大利亚进口巴氏杀菌乳产品中发现不合格,其中澳方企业Camperdown Dairy company Pty Ltd 输华产品多次检出金黄色葡萄球菌、大肠杆菌等致病菌超标。”

比起常温奶而言,更有营养的低温巴氏奶保质期很短,对于要经历漫长海运的境外乳企来说,漂洋过海到中国销售的巴氏奶一旦某个环节的储藏条件不到位,就会造成产品中酵母、大肠菌等繁殖,产生毒素。这也说明,未来Camperdown Dairy company Pty Ltd在中国继续销售依然面临巨大的产品质量风险和压力。

除了上述两家企业被暂停在华注册资格外,另有美国、法国、意大利、澳大利亚等多地共计19家生产出口商、11家进口商被风险预警需要整改,他们的问题出现在对华出口时产品相关标准不符合中国标准。

  有乳业分析师表示,目前国内对海外乳制品企业的监管更多还是在产品进口环节,对生产环节还无法直接进行监管。澳洲很多乳制品加工厂代工品牌众多,因为生产完一个品牌的产品后,需要清洗设备后才能再生产其他品牌的产品,这给企业管理带来难度,未来进入中国市场也会更加艰难。

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中企围绕澳牧场的争夺战

最近,关于中企参与的澳大利亚畜牧业巨头基德曼公司(Kidman cattle empire)的竞标大战,再一次引爆了澳当地的舆论。这次可能再次拒绝中国投资者的收购战,也被外界视为将严重削弱澳大利亚对于外商投资的吸引力,因此也掀起了呼吁明确外商投资规则的高潮。

基德曼公司在澳大利亚的四个州拥有10家牧场,总面积占澳大利亚国土面积的1.3%,约占澳耕地面积的2.6%,相当于一个浙江省的面积,是澳肉制品出口的主要供货商之一。

20156月起,基德曼公司开始挂牌出售牧场。优质且丰富的牧场资源吸引了中国投资者的浓厚兴趣,以上海鹏欣旗下大康牧业牵头的中国财团向基德曼发起了多次收购要约,但均遭到澳政府否决,理由是涉及国家利益和国土安全。

最近,基德曼又收到了两项新的要约,分别来自澳洲内陆牛肉公司(Australian Outback Beef)和澳洲BBHO财团。双方给出的收购价格分别为3.65亿澳元(约合人民币18.9亿元)和3.86亿澳元(约合人民币19.96亿元)。其中,澳洲内陆牛肉公司是一家以汉考克勘探公司(Hancock Prospecting)为主的合资企业,另外的三分之一股份由中资开发商上海中房置业有限公司所有,而汉考克公司由澳大利亚女首富吉娜·莱茵哈特(Gina Rinehart)负责。BBHO财团则由四位澳大利亚土地所有者组成:布林科沃斯(Tom Brinkworth)、哈里斯(Malcolm Harris)、奥德菲尔德(Viv Oldfield)以及邦坦(Sterling Buntine)。

事实上,此前以大康牧业牵头的中国财团里也有上海中房置业的身影。根据今年4月大康牧业发布的公告,大康牧业将连同中房置业通过共同设立的大康澳洲以不超过3亿澳元(折合人民币约15.1亿元)要约收购基德曼公司80%的股权。

当时基德曼董事会主席克罗斯比(John Crosby)就明确表态:“该财团与公司遵守外国投资审查委员会提出的所有要求,相信这笔交易将确保基德曼企业未来的长期发展。”他还补充说,大康牧业会是公司出售资产的“良好管理者”。然而,澳大利亚政府却给这项看起来共赢的交易踩了刹车。负责审核外国投资者购买土地的澳大利亚联邦财政部长莫里森(Scott Morrison)当时表示:“当我最终考虑这一案件时,我想要绝对地确保澳大利亚人拥有了参与整个过程的每一个机会……对于这一项目在国家利益层面上的考虑,不应该也不会在这个重要问题上草率行事。”

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在参与今年4月竞标的查尔斯·刘(Charles Lieu)看来,投标者并没有得到澳政府的公正对待。他此前对澳大利亚媒体表示:“去全球化、仇外心理、民粹主义和保护主义这些不良的风气正在西方国家蔓延开来。”而这已是大康牧业第二次向基德曼发起收购要约了。根据历史的公告内容,201510月,大康牧业拟以不低于3.5亿澳元且不高于4亿澳元的自有资金或自筹资金参与基德曼公司100%股份的竞标。同样被澳政府以国家利益为由阻止。

作为基德曼公司十家牧场之一,Anna Creek是世界上最大的养牛场,位于南澳乌美拉保护区(Woomera Prohibited Area)。该保护区是世界上最大的陆地武器试验场,由澳大利亚皇家空军管辖。该地也相当具有前景,据澳官员预测,保护区未来十年可开采的铁矿石、黄金等矿产资源价值约为350亿美元(约合人民币2372亿元)。

由于保护区的特殊性,201511月澳政府拒绝中方竞标后,基德曼集团也同意不再将Anna Creek作为对外商出售的目标。然而,即使排除了国防因素,各家牧场规模之大和资产的归属仍旧无法令人放心,也因此引发了第二次“流产”。

几乎每次涉及到“牛王”基德曼公司的收购案,紧张的气氛都会迅速弥漫。为了减弱中资财团背景带来的敏感性,上海中房置业此次选择与莱因哈特拥有的汉考克勘探公司成立新的合资公司发起收购要约。莱因哈特的家族因矿业发家,近期来开始布局农业,已经收购了一些小型牧场。而看到中国食品安全和农业领域痛点的上海中房置业也同样在积极布局海外农业。

根据公开报道,上海中房置业已经在澳收购了两个牧场,几座养殖场的收购案也已向澳外资委提出了申请。然而,两者的联手竞标仍然需要澳大利亚和中国政府的审批。对比来说,纯澳大利亚背景的BBHO财团不仅不需要这样的审批,而且还出价更高,因此,目前的舆论更倾向于该财团将会在竞标中胜出。而且也符合此前莫里森的表态。然而,外界也颇为担忧,如果BBHO竞标成功,澳大利亚很可能会进一步被扣上贸易保护主义的帽子,并激起外商投资者、特别是中国投资者的负面情绪。

“如果澳大利亚过于保护本国投资者并区别对待外商,我们的吸引力将会渐渐降低。”在悉尼大学亚太地区法律中心负责人巴斯(Vivienne Bath)看来,澳大利亚一向对外国投资保持开放态度,但近年来大量中国资金涌入,特别是在房地产领域,给当地民众造成了中国企业正在“买下”澳大利亚的印象。

“澳大利亚对于中国投资的感情是复杂的,有人认为应当大力开放外商投资,有人则担心这会影响国家安全。”澳大利亚外交关系委员会在最近的一份报告中这样说。

 

同时,我们也需注意到,最近几个月,遭到拒绝的还有其他的收购要约。澳政府还以国家利益和安全为由拒绝了几项中国公司收购澳国有资产的收购要约。比如,莫里森在8月拒绝了中国国家电网公司和香港长江基建对澳最大配电网络公司Ausgrid的投标。中国商务部当时表态称,该决定将严重影响澳大利亚对于中国公司的投资吸引力。

值得注意的是,被拒绝的外商不仅仅来自中国,还有来自荷兰和美国等国的投资者。比如荷兰皇家壳牌石油公司(Royal Dutch Shells)收购澳液化天然气生产商伍德赛德石油公司(Woodside Petroleum)以及美国阿彻丹尼尔斯米德兰公司(Archer Daniels Midland)收购澳最大粮食加工商GrainCorp公司的收购要约均遭到拒绝。

除了国家利益和国土安全的考虑,澳方也存在对于“中国将利用澳大利亚牧场在亚洲如今不断增长的粮食需求中获利”的担忧。安保资本(AMP Capital)首席经济学家奥利弗(Shane Oliver)认为,澳大利亚如今财政方面运转良好,有能力在权衡国家利益的基础上慎重考虑来自外商的投资。

澳大利亚的专家们则提出,澳大利亚应该对这些敏感资产的外国所有权颁布明确的法律,以免引起混淆。澳大利亚前外交部长埃文斯(Gareth Evans)在8月明确表示,政府必须出台明确的外商投资本国基建的法律,不然将会面临巨大的损失。

 

结语

今年早些时候,由于主要加工商大幅削减收奶价,澳洲东南部的奶农信心受打击,开始节省支出并推迟投资计划,牛奶产出持续受到限制。本季头两个月澳全国牛奶产量下降了9%。澳乳业局预计,由于饲料、化肥与用水成本下降,且降雨状况良好,下滑势头有望改善。报告同时指出,相比之下,西澳与昆州的牛奶产量持稳。

分析师多伯特说,澳大利亚、新西兰与欧洲牛奶产量下降,供应收缩,缓解了价格下行压力。随着市场恢复平衡,全球乳制品价格近来反弹近两成,而未来可能进一步整固。与2015相比,大宗奶制品市场情况显著改善,但下行风险犹存。市场机遇当前,加工商能否获得足够奶源,而奶农能否应对价格冲击波,将是2016/17产季全行业都要思索的问题。

澳洲乳业产量的下滑以及价格的稳定,澳乳企将加大国内市场的重视程度,而其高端乳业进军中国市场的步伐却不会滞后。中国政府加大对乳业的管理力度,也将澳乳企开拓中国市场带来新的挑战和压力。

中国对澳外商投资规则会否改变,一直是个纠结的思考课题。未来对其大型牧场的收购依然会面临各种不确定的变数。这种市场和资源的博弈将一直持续,因为谁也不能完全离开谁,但中国乳企的选择要更加广阔一些,毕竟牧场资源还有很多的可替代性。

 

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